В методе „Horicont“ делается различие между двумя главными определениями, относящимися к финансовому управлению реорганизацией:
Сложные ситуации:
Имеющиеся ресурсы больше не позволяют бизнесу расти или развиваться и трудно поддерживать повседневную деятельность. Однако же, нет непосредственной угрозы финансовому будущему бизнеса. Если компания находится в сложной ситуации, необходимы четкие решения и последовательные шаги во избежание кризиса. Причины и инициаторы возникновения сложных ситуаций многообразны. Тем не менее, перечисленные ниже признаки являются характерными для многих предприятий, сталкивающихся с трудностями:
- Падение продаж в двузначном процентном диапазоне
- Значительное снижение маржинальной прибыли
- Постоянное уменьшение капитала и / или соотношения собственного капитала
- Перевод в более низкую категорию кредитоспособности и более низкий рейтинг со стороны ассоциаций кредитного рейтинга и кредитных страховых компаний
- Получение новых кредитных средств невозможно, либо возможно только при усложнённых условиях и при условии внесения залога
- Существующие кредитные линии расширяются или обновляются только на более жестких условиях и под залог
- В повседневной работе возникают первые дефициты в платёжеспособности и уровеньплатёжеспособности снижается
- Поставщики принимают меры для снижения своего риска
«В сложных ситуациях и кризисах предприятия никогда не забывайте о человеческом факторе. Основная задача в финансовом управлении реорганизацией заключается в установлении связи между цифрами, то есть «неопровержимыми фактами», и эмоциональными реакциями вовлеченных.»
Георг Нигль, MAS, MMBA, CMC
Кризис предприятия
Предприятие находится в условиях полноценного кризиса. Существует непосредственная угроза существованию компании и, следовательно, экономической ситуации вовлеченных лиц. В целях обеспечения существования необходимо принимать и последовательно реализовывать четкие решения, как и в сложных ситуациях. Но в отличие от сложной ситуации, фактор времени работает против компании, которая находится в нисходящей спирали. Как и в случае сложных ситуаций, есть ряд типичных особенностей, отмечающих полноценные кризисы:
- Кредиторы угрожают прекратить или сократить текущее финансирование
- Поставщики осуществляют поставки только на условиях предоплаты
- Свободные средства едва покрывают текущий режим работы - неоднократно появляются затруднения, связанные с проведением платежей или даже несостоятельность
- Резкая утрата накопленного собственного капитала, в результате которогй образуется балансовая задолженность
- Потеря ключевых клиентов
- Важные сотрудники покидают компанию в короткие сроки
Выход из сложной ситуации или кризиса предприятия требует чрезвычайной самоотдачи и готовности к принятию решений и их реализации. Приведенный ниже пакет мер, основанный на методе Horicont, следует рассматривать как руководящие принципы, которые затем индивидуально подбираются в соответствии с требованиями каждого отдельного случая. Мы поддержим вас во время реализации:
-
Первый приоритет: сохранение платежеспособности
-
Решения основаны на достоверных данных из бухгалтерии. Если надежные и достоверные данные не могут быть получены, тогда первоначальной задачей финансового управления реорганизацией является подготовка содержательных отчетов
-
Содержательные отчеты необходимы как для принятия решений, так и для ведения переговоров с кредиторами и банками
-
В кризисах предприятия основной принцип заключается в том, чтобы найти баланс между ликвидностью и прибыльностью, который обеспечит будущее компании. В соответствии с этой целью, в острой фазе необходимо сконцентрироваться на поддержании ликвидности при достижении как минимум положительной маржинальной прибыли
-
Концентрация на основной деятельности, ключевыхкомпетенцияхи продаже продуктов, которые вносят значительный вклад в прибыль. От балласта в виде убыточных инвестиций либо дочерних компаний необходимо избавиться
-
Никогда не забывайте о человеческом факторе. Вовлеките тех, кого это касается и постарайтесь заинтересовать их в удачном исходе и вы получите ценный вклад сотрудников и партнеров в бизнес-среде в успешную финансовую реорганизацию
